主线逻辑：为什么是半导体？三大硬核支撑+强催化今日半导体成为绝对主线，并非偶然，而是政策+产业+资金+催化四重共振结果。1. 技术突破催化：华为发布“韬定律”，给出2031年等效1.4纳米路径，国产自主可控预期直接拉满 。

2. 产业高景气：晶圆厂持续扩产，中芯国际、华虹等产能扩张，设备/材料/封测订单饱满。

3. 政策强背书：大基金三期持续加码，重点投向设备与材料，国产替代进入加速期。

4. 资金集中抱团：半导体板块主力净流入197亿元，中芯国际单日吸金超37亿，机构、北向、游资合力 。短期看，半导体已从主题炒作升级为长期产业趋势，行情不会一日结束，但会从普涨走向分化、轮动、精选龙头。