【天风电新&汽车】暴跌的AI­DC和重点个股再ca­ll-0525
1、【BBU和电容】
✅BBU-蔚蓝锂芯：原本预期26年10亿利润、28年20亿利润；目前看今年上修至12亿+，明年有望上修至18亿。
其中BB­BU按照1.4亿颗计算，直供0.6亿颗占比提升至42%，直供单颗净利可达6元/颗。
明年18亿利润中，全极耳占比47%，其中BBU占比29%、无人机占比18%，当前仅19X PE，且业绩有进一步上修空间。
而行业层面从gb300-ru­b­in-Ru­b­in al­t­ra，最大的变化【BBU有望逐步成为标配】。

✅电容-江海、法拉、艾华：以【江海】为例，按照2000万只/月的量计算，最保守35元/颗，一个月7亿收入，则年化84亿收入，25亿利润。

2、【PCB】
✅【泰金新能】：今日调整主要系担心异动（昨日比较多公司进异动）。后续看好光模块陶瓷壳体的客户配套和弹性。

3、【SO­FC】
✅【潍柴动力】：海外Ce­r­es po­w­er股价创新高（ubs上调目标价），五日跌幅前几大的标的，无外乎就是市值大、机构多；但我们看下来：明年so­fc有望上修，目前指引200mw未被市场定价，实际或500mw，甚至更多。
✅【京泉华】：so­fc从磁性元器件到模块代工，价值量从0.2元/w到1元/w弹性大。

4、【铜管铜排】
✅【海亮股份】：北美利润占比一季度已50%，往明年看北美贡献7-8成利润，铜管12wt0.3w美金/t+铜排5wt0.2w美金/t=保守至少贡献30亿+利润，整体利润40亿-60亿，当前对应明年10X不到PE

欢迎交流：孙潇雅