深夜复盘：明日A股，只说3个核心观点！恐慌或贪婪，都请耐心看完夜深了，关于明日A股行情，不多啰嗦，直接分享3个最重要的判断，不管你此刻是恐慌割肉，还是贪婪追高，都静下心来看完。一、白酒还会继续调整，但跌下来就是大机会我从去年3月就开始布局白酒观察仓，当时买入后行情顺势上涨，没有出现理想的低吸机会，便选择止盈离场；今年再度重新介入，只是至今依旧没有给到补仓的时机。投资这件事，不谈仓位只谈持有，就和不谈剂量只谈毒性一样，毫无意义。我始终坚持左侧分批布局，绝非盲目抄底，没有足够的跌幅，就不会轻易加重仓位，我的目标是等白酒回调接近50%的区间，再着手重仓布局。当下市场对白酒的悲观情绪几乎达到极致，绝大多数人都不看好这个板块。如果真的笃定白酒会持续下跌，完全可以选择融券做空，A股没有合适标的，港股也有白酒相关筹码可以操作；就像恒生科技，同样被大量投资者看空，既然看空，就用双向交易的方式去兑现判断，而不是一味唱空却毫无动作。当下市场格局很清晰：科技板块处于加速赶顶阶段，没人能精准预判最高点；白酒带领白马蓝筹集体赶底，也没人能精准抄到最低点。但这丝毫不影响我们提前布局、耐心播种，我们只需要确定当下是布局的“春天”就足够了。春天从来不是某一个精准时点，而是一个时间区间，期间会有倒春寒的低温，也会有反常的高温，波动都是常态，不必纠结一时涨跌。二、美伊相关问题即将落地解决，全球核心矛盾将转向消费复苏美伊之间的争端，很快就会迎来解决方案，国际局势的扰动即将消退。接下来，全球市场的核心矛盾，会彻底转向消费复苏，而所有资产走势，归根结底都受流动性主导。大家不妨仔细看看社融数据，就能明白当下的核心问题：为什么物价持续走低，猪肉价格跌至7元，小龙虾也只卖3元一斤？根本原因不是商品供给过剩，而是居民只愿意存钱、不敢借钱消费。不要被M1、M2数据的表面增长迷惑，很多看似增加的资金，其实只是银行授信额度的提升。就像银行给你提升了10万信用额度，但你始终没有使用，这笔钱就根本没有流入市场，社会面的实际流动性只会越来越枯竭。当下社会的现实是：有钱人确实不少，但普通大众的消费能力更弱，整体消费规模起不来，才是大家觉得生活不易的核心原因。物价走势本质是流动性溢价，股市行情更是如此：科技板块持续大涨，核心是资金扎堆、流动性极度充裕；白马蓝筹持续下跌，恰恰是因为资金分流、流动性严重枯竭。如今一只热门科技股的单日成交量，甚至能超过白酒、银行、保险三大权重板块的总和，资金分化的极致程度，一目了然。三、大盘指数，随时有望再创新高我对大盘指数的走势非常乐观，没有任何情绪化主观判断，纯粹是基于行情逻辑，坚定看好指数牛市。后续无论行情是科技股领涨，还是消费、金融板块发力，对我而言影响并不大。因为我当前A股的核心仓位，主要配置在上证50这类宽基指数上，板块长期横盘震荡，既没有大幅上涨，也没有持续下跌，所以今年A股账户暂时没有收获盈利，港股账户甚至还处于浮亏状态。如果不是原油投资的收益，弥补了股市持仓的亏损，今年整体账户依旧会是负收益。我当下的持仓结构，主要以宽基指数为主，上证50、恒生科技、沪深300均有配置，板块涨跌互相对冲，导致整体收益一直没有明显起色。半导体拉升的时候，白酒、银行同步调整，宽基指数的收益始终被抹平，只能耐心等待行情轮动、风格切换。