光纤概念股梳理
一、全产业链龙头（空芯/超低损/军工+AI主线，确定性最强）
1. 长飞光纤 601869：全球光纤龙头，空芯光纤技术全球顶尖，光棒自给率100%，深度绑定海外云厂商与国内AI算力集采。

2. 中天科技 600522：特种光纤+海缆双龙头，军工特种光缆市占领先，反谐振空芯光纤已规模化商用，海外订单充足。

3. 亨通光电 600487：空芯光纤率先商用，适配英伟达算力集群，光纤+海缆+电网全布局，北美AI光纤订单放量。

4. 烽火通信 600498：央企国家队，空芯光纤研发领先，绑定三大运营商，受益算力网络与东数西算建设。

二、军工+专精特新特种光纤（壁垒高，弹性大）
1. 长盈通 688143：军工+AI特种光纤专精特新，空芯/超细光纤供货航天、华为，高速光模块配套核心标的。

2. 特发信息 000070：华南军工特种光缆龙头，军工通信+民用算力双线发力，特种光纤供货稳定。

3. 光电股份 600184：上游稀缺标的，全球唯一量产4μm超细光纤皮料管，军工制导/无人机+AI超细光纤核心材料商。

三、细分赛道龙头（弯曲不敏感/多芯光纤，量价弹性大）
1. 通鼎互联 002491：G.657.A2弯曲不敏感光纤龙头，空芯光纤预制棒布局，深度受益数据中心布线需求。

2. 永鼎股份 600105：光棒-光纤-光缆全链条，海外算力订单爆发，空芯光纤产能快速扩张。

3. 仕佳光子 688313：特种光纤+光芯片一体化，多芯/空芯光纤配套器件，AI光互联直接受益。

四、上游核心材料（卖铲子，供给紧缺优先受益）
1. 菲利华 300395：光纤石英材料龙头，为头部光纤厂提供核心辅材，行业扩产直接利好。

2. 石英股份 603688：高纯石英砂龙头，光纤预制棒核心原料，特种光纤扩产带动需求提升。

五、二线弹性标的（产能扩张，估值修复）
1. 杭电股份 603618：电缆+特种光纤双主业，产能快速释放，AI光纤增量弹性突出。

2. 长江通信 600345：光纤光缆+卫星通信，特种光纤叠加空天通信，题材属性强。

3. 法尔胜 000890：老牌光纤企业，布局预制棒与军工特种光缆，低位弹性较大。

信息仅供梳理，不构成投资建议。