打新前瞻（57）：芯片企业杰理科技——用“中国芯”连接世界

5月15日，珠海市杰理科技股份有限公司（简称：杰理科技）向证监会提交了注册申请，现在我们提前了解一下杰理科技的主营业务及发行申购情况。

一、主营业务

杰理科技是一家专注于系统级芯片（SoC）的集成电路设计企业，主要面向蓝牙音视频、智能穿戴、智能物联终端等领域，为全球市场提供高规格、高灵活性与高集成度的芯片产品。公司秉承“用‘芯’美好世界”的企业愿景，致力于成为融合射频、音频、视频、信息采集与处理等技术的平台型芯片设计企业。

公司凭借优秀的技术研发团队、强大的技术创新能力和在集成电路设计领域长期积累的开发经验，在架构设计技术、低功耗技术、射频技术、音频技术、视频技术、智能应用技术等领域形成了多项核心技术。

二、主要财务数据

报告期（2023-2025年），杰理科技实现营业收入分别为29.31亿元、31.2亿元、28.04亿元，同比增长29.29%、6.47%、-10.12%；归母净利润分别为6.23亿元、7.91亿元、5.96亿元，同比增长85.42%、27.03%、-24.74%。

根据经审阅的财务报表，2026 年 1-3月实现营业收入为 73,015.03 万元，归属于母公司股东的净利润为 16,022.01 万元。

同时，公司预测 2026 年度营业收入、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 310,331.99 万元、62,961.57 万元、57,640.29万元，较上年同期分别增长 10.66%、5.71%和5.84%。

三、拟发行方案

杰理科技拟发行股票不超过3300万股，发行后总股本43295.5万股，募集资金68138.53 万元，对应发行价为20.65元/股。

公司2025年扣非后的归母净利润为54460.47万元，发行后每股收益摊薄为1.26元，对应2025 年扣非后归母净利润摊薄市盈率仅为16.39倍。如按14.99倍市盈率发行，发行价为18.89元/股。

四、申购预测

杰理科技网上发行数量为2970万股，顶格申购数量148.5万股，顶格申购资金2805.165万元。

预计杰理科技申购总资金将在10000亿元-10500亿元左右，对应的正股门槛336.7万元-353.53万元。

五、特别提示

⚠️以上分析基于现有的招股说明书数据，未考虑后期发行方案变动。