华为昇腾产业链梳理事件：据行业消息，华为昇腾AI芯片今年收入预计达120亿美元，四季度还将推出950DT升级版，全产业链订单确定性持续提升。

一、上游硬件（算力底座）1. AI芯片代工- 核心上市公司：中芯国际- 核心受益逻辑：承担昇腾910系列芯片量产N+3工艺支撑国产高算力芯片落地2. 先进封装- 核心上市公司：长电科技、通富微电、盛合晶微- 核心受益逻辑：提供Chiplet/CoWoS-L封装方案，支撑高算力芯片互联3. ABF载板/封装基板- 核心上市公司：兴森科技、深南电路- 核心受益逻辑：昇腾芯片封装关键材料，国产替代核心环节4. 高速连接器- 核心上市公司：华丰科技、中航光电、航天电器- 核心受益逻辑：华丰为昇腾服务器高速背板核心供应商，市占率领先5. 光通信/光模块- 核心上市公司：光迅科技、华工科技、长飞光纤、金信诺- 核心受益逻辑：昇腾超节点集群核心供应商，直接受益订单放量6. PCB/CCL- 核心上市公司：深南电路、方正科技、华正新材、南亚新材- 核心受益逻辑：AI服务器主板/高速背板核心材料，随算力需求同步增长7. 液冷/散热- 核心上市公司：英维克、申菱环境、科创新源、川润股份- 核心受益逻辑：解决高功耗温控瓶颈，是大规模智算中心部署的关键8. 电源管理/DrMOS- 核心上市公司：杰华特、泰嘉股份、科华数据、欧陆通- 核心受益逻辑：为高算力芯片提供稳定供电，杰华特为昇腾DrMOS核心合作方9. 检测设备- 核心上市公司：利和兴- 核心受益逻辑：为昇腾服务器及相关硬件提供测试服务，保障产品良率 二、中游集成（算力交付）1. 服务器整机/核心伙伴- 核心上市公司：拓维信息、神州数码、四川长虹- 核心受益逻辑：华为“同舟共济”核心伙伴，直接承接昇腾服务器订单2. APN/渠道伙伴- 核心上市公司：软通动力、卡莱特、科思科技、致尚科技- 核心受益逻辑：负责昇腾算力分销与行业落地，与华为订单绑定度高3. 部件/整机配套伙伴- 核心上市公司：烽火通信、慧博云通、广电运通、远东传动- 核心受益逻辑：参与服务器零部件供应与行业解决方案定制4. 生态运营伙伴- 核心上市公司：星华新材、润和软件- 核心受益逻辑：参与智算中心建设、运维与二次开发 三、下游应用（场景落地）1. 大模型/AI应用- 核心上市公司：科大讯飞、云从科技、商汤、智谱AI- 核心受益逻辑：基于昇腾算力训练和部署大模型，是生态核心应用层伙伴2. 行业解决方案- 核心上市公司：常山北明、华胜天成、直真科技- 核心受益逻辑：为金融、政务、制造等行业提供昇腾AI定制化方案3. 算力服务/IDC- 核心上市公司：润建股份、光环新网、优刻得- 核心受益逻辑：承接昇腾智算中心建设运营，提供算力租赁服务

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