价值投资日志 只聚焦三条长坡厚雪赛道：光通信、PCB、输配电。尤其是输配电板块，风电、光伏、储能全球份额中国碾压式领先，特高压更是独步全球的国家名片。往后看 AI 算力 AI­DC 高压直流供配电，国内企业技术、成本、产业链壁垒，竞争力甚至比光通信还要强一个档次，确定性天花板极高。