周观点更新0419：继续推荐通胀链（PCB上游光上游）、液冷&扩产链【东北计算机】

1️⃣通胀链量价齐升仍然是最强逻辑：大厂资源争夺之战刚刚开始，ASIC厂出货有望持续上修；
2️⃣液冷元年开启，大陆厂商订单&收入开启0～1突破窗口期，今年1～10放量在即，关注量产能力较强&客户卡位较好的供应商；
3️⃣下游持续扩张，中游制造环节持续提升capex（例如PCB2.3季度值得期待，玻璃基板值得期待），上游设备今年进入业绩释放期，订单+国产替代步入发展新时期

通胀链：
1.存储：香农芯创、德明利、佰维存储、海外原厂等
2.PCB上游：凌玮科技、东材科技、圣泉集团、德福科技、呈和科技、同宇新材、瑞丰高材
3.光上游：唯科科技、杰普特
4.算力租赁：宏景科技、行云科技、盈峰环境、利通电子、协创数据（联系许思琪）
液冷：
远东股份、飞龙股份、华塑科技、江南新材、川环科技、溯联股份、华光新材、英维克
扩产链
1.芯片测试：利扬芯片
2.PCB设备&耗材：三孚新科、东威科技、新锐股份、鼎泰高科
3.自动化设备&光设备：博众精工、狮头股份
国产链
海光信息、禾盛新材、华正新材、中科曙光、智谱、minimax、真爱美家