📞 AI 专家交流电话会第 65 场：光模块市场更新

🤝 我们于 4 月 16 日举办了第 65 场 AI 专家交流系列电话会，邀请了一家领先光通信企业的专家参会。
💡 专家围绕光模块市场需求、价格趋势，以及 XPO（超可插拔光学）、OCS（光交叉连接）等新产品的市场趋势展开讨论。以下为核心要点：
📊 光模块市场需求
🔹 专家预计，2026 年全球 800G/1.6T 光模块的市场需求为 4500-5000 万 / 2500 万以上只，受 EML 芯片、隔离器及滤波器等元件短缺影响，实际出货量约为 4500 万 / 1500 万只。
🔹 专家指出，2027 年 800G/1.6T 光模块的需求将达到 6000-7000 万 / 4000 万以上只，对应出货量约为 5500-6000 万 / 3000 万只。
🔹 专家预计，2026 年 1.6T 光模块的需求主要来自英伟达（约 1500 万只）与谷歌（约 1000 万只）；800G 光模块的需求方面，Meta 约 1400 万只，亚马逊 AWS 约 700-800 万只，英伟达约 500 万只，谷歌约 500 万只，甲骨文约 700 万只，微软约 300-400 万只。
📈 XPO 市场趋势
🔹 部分光通信企业在 2026 年 OFC 大会上推出的 12.8T XPO 方案，由 8 个 1.6T 光模块组成。
🔹 由于功耗较高，XPO 模块需要液冷散热，这类模块将主要用于机柜内部，而可插拔光模块仍以机柜间连接为主。
🔹 专家认为，云服务提供商更倾向于采用 CPO（共封装光学）和 NPO（近场封装光学）方案，而非 XPO。
💰 光模块及光学芯片价格
🔹 专家预计，基于 800G DR EML 技术的光模块价格约为 380 美元，FR 规格价格约为 460 美元；基于 800G DR SiPh 技术的光模块价格为 350-360 美元。这些产品的价格在 2026 年同比下降约 10%，预计 2027 年可能再下降约 10%。
🔹 对于 1.6T 光模块，专家预计 2026 年 DR SiPh 技术产品价格为 1000-1100 美元，1.6T DR EML 技术产品价格为 1100-1200 美元，1.6T FR 规格产品价格约为 1300 美元。受良率提升影响，2027 年价格降幅可能超过 10%。
🔹 专家指出，100G EML 芯片价格已从 5 美元上涨至约 7 美元，且可能继续上涨；200G EML 芯片当前价格约为 20-25 美元。
🔌 OCS 市场需求
🔹 专家表示，OCS 目前主要由谷歌采用，2026 年需求约 18000 只，其中约 12000 只为内部开发，其余外包给 Coherent 和 Lumentum。
🔹 甲骨文今年的 OCS 需求约 2000 只，其他云服务提供商仍处于谈判阶段。
🔹 专家预计，明年 OCS 总需求可能达到约 40000 只，其中谷歌的需求约占 30000 只。
🔹 专家称，英伟达可能为下一代 Dragonfly 架构采用 OCS 与 CPO 结合的方案。CPO 主要用于机柜内部，OCS 则用于机柜外部，构建两层网络架构，实现全光互联。