多晶硅大涨，利好核心概念股梳理

一、直接受益：多晶硅（硅料）龙头

1. 通威股份（600438）
- 全球硅料龙头，市占率约 30%~35%
- 成本行业最低（约 4.2万元/吨），涨价弹性最大
- 硅料+电池片双龙头，长单充足

2. 大全能源（688303）
- 高纯多晶硅龙头，N型硅料占比高
- 产能约 30万吨，绑定隆基、晶科等头部客户

3. 特变电工（600089）
- 控股新特能源（硅料产能国内前五）
- 煤电硅一体化，新疆低成本优势

4. 协鑫科技（03800.HK）
- 颗粒硅技术领先，成本比棒状硅低 20%+
- 能耗低，符合绿电政策

二、间接受益：产业链相关

1. 硅片环节（成本传导强）

1️⃣TCL中环（002129）：210大尺寸硅片龙头

2️⃣隆基绿能（601012）：硅片+组件双龙头，可向下游传导成本

2. 上游工业硅

1️⃣合盛硅业（603260）：工业硅全球龙头

3. 光伏设备/辅材

1️⃣双良节能（600481）：多晶硅还原炉市占率高

2️⃣晶盛机电（300316）：单晶炉设备龙头