战争洗牌全球行业！有人承压有人赢，我国这一领域意外突围


伊朗战争持续近40天，全球市场彻底被搅乱了！4月7号，华尔街第一大行摩根大通发布了一份重磅研报，深度拆解了战争对全球关键行业的冲击，从化肥到芯片，从海运到航空，几乎没有行业能独善其身。但让人没想到的是，在这场全球行业洗牌中，咱们国家在其中一个关键领域，竟然意外避开冲击，甚至成为了最大赢家，今天就带大家看懂背后的逻辑。


最先被战争波及的就是化肥行业，而尿素作为“化肥之王”，首当其冲成为重灾区。全球约36%的尿素都要经过霍尔木兹海峡运输，波斯湾国家掌控着全球46%的尿素海运量，它的主要原料是天然气，卡塔尔作为全球主要的天然气出口国，受战争影响，尿素供应受阻，价格较2月份暴涨25%到50%，全球很多国家都面临尿素短缺、粮食减产的风险，农业生产受到严重冲击。


但咱们国家却能独善其身，甚至逆势突围，这还要归功于早年的远见布局。因为咱们长期面临缺油少气的困境，早就放弃了用天然气生产尿素的路子，转而全力研发用煤炭生产尿素的技术，形成了成熟的煤头尿素生产体系。


所以这次全球尿素涨价，咱们这边价格稳定，3月份出厂指导价较2月仅上调30元/吨，国内主流地区价格1780—1860元/吨，与国际价差超2800元/吨，不仅完全不受天然气出口限制的影响，还能趁机消耗库存，缓解国内尿素库存压力，相当于在这场全球化肥危机里，悄悄赚了一波，说起来还挺让人哭笑不得。


除了化肥行业，海运行业的日子也不好过，堪称“史上最难”。霍尔木兹海峡作为全球最重要的航运通道之一，现在已经陷入严重拥堵，很多船舶困在海峡附近，进不去也出不来，全球已有2%到3%的航运市场被迫关闭。


更致命的是成本暴涨，航运保险费从原来占船舶价值的0.25%，直接涨到最高3%，100万的船舶价值，保险费从2500元飙升到3万元，就算给这么高的保费，很多船公司还是不愿意冒险前往中东海域。


再加上远洋航运的油费占总成本的40%，随着原油价格上涨，油费成本也在持续增加。摩根大通预测，后续航运价格还会再涨30%，较2月份累计上涨45%，也就是说，原来100万的运费，现在要花145万，这对全球进口贸易来说，无疑是巨大的打击，进口商品价格也会跟着大幅上涨，进一步影响全球物价稳定。


芯片行业也面临着严峻的考验，全球芯片产业链可能会陷入停滞。台湾的台积电等超级大厂，间接依赖天然气发电，天然气供应不足，直接影响芯片生产进度，甚至可能出现停产风险。


除此之外，芯片制造离不开氦气，而卡塔尔是全球主要的氦气出口国，受战争影响，氦气出口受阻，很多芯片厂商因为缺原料，产能下降约三成，部分生产线暂停生产。摩根大通预测，未来一段时间，包括存储芯片在内的所有芯片都会涨价，全球科技产业都会受到波及。


航空行业同样难逃冲击，燃油成本占航空公司总成本的30%—40%，原油价格上涨直接导致机票涨价，短期内航空公司还能把成本转嫁给消费者，但长期来看，航空公司议价能力有限，只能通过停飞线路来缩减成本。如果战争持续更久，很多航线可能会被替代，甚至可能推动一些国家加快高铁建设，而咱们国家在高铁领域的优势，或许能迎来新的发展机遇。


战争对全球行业的冲击还在持续发酵，能源危机的影响会逐渐深入宏观经济，后续还有更多变化值得关注。值得庆幸的是，咱们国家在尿素领域的提前布局，成功避开了这次冲击，甚至获得了优势。后续这些行业还会有哪些变化？关注我，第一时间分享研报最新动态，评论区聊聊你最关心的行业影响。