最高增速近50%！两网电网投资狂飙 全球电网建设景气周期核心标的全梳理

 

开篇

4月4日财联社原创报道公开信息显示，2026年一季度国家电网固定资产投资同比增长约37%，南方电网投资增速达49.5%，两网投资同步提速，同时加快布局“算电协同”，南网500千伏马场输变电工程较原计划提前3个月投产，强化数据中心集群供电保障能力。券商公开分析指出，全球正迎来电力投资大周期，中国企业海外布局持续加码，盈利弹性有望进一步释放，电网建设赛道迎来确定性发展机遇。

 

影响的板块概念&核心标的

✅ 【核心影响板块：输变电设备与电网工程建设】
两网固定资产投资提速，直接带动特高压、输变电设备、电网工程建设需求爆发，具备技术壁垒与渠道优势的头部设备厂商、工程企业将充分受益（公开行业逻辑梳理）。
🔹 板块核心标的：国电南瑞、特变电工、许继电气、平高电气、中国西电、长高电新

✅ 【关联影响板块：电力信息化与算电协同】
两网加快“算电协同”布局，带动电力信息化、智能电网、数据中心供电保障相关设备需求增长，具备电力数字化技术的企业将迎来业务增量（公开行业逻辑梳理）。
🔹 板块核心标的：国电南瑞、远光软件、朗新科技、东方电子、科陆电子

✅ 【关联影响板块：海外电力工程与出海设备】
全球电网建设迈入景气周期，中国企业海外布局加码，带动海外电力工程、出海输变电设备需求提升，国际化布局完善的企业将充分受益（公开行业逻辑梳理）。
🔹 板块核心标的：特变电工、中国电建、中国能建、东方电气、平高电气

 

市场关注度最高核心标的（公开信息梳理，每只约100字）

1. 国电南瑞（600406）：国内电网自动化绝对龙头，公开数据显示其在特高压直流输电控制系统、智能电网调度系统市占率稳居行业第一，深度绑定国家电网、南方电网，充分受益两网投资提速。核心亮点：算电协同相关电力保障技术领先，参与多项电网行业标准制定；机构持仓公开数据显示，国家队汇金、证金长期持股，北向资金持股比例超5%，多家头部公募重仓布局。
2. 特变电工（600089）：全球输变电设备龙头企业，公开信息显示其特高压换流变压器、电抗器等核心产品市占率位居前列，同时布局海外电力工程，承接全球多国电网建设项目。核心亮点：全产业链垂直整合，海外订单储备充足，充分受益全球电网投资大周期；机构持仓公开数据显示，高盛、贝莱德等国际机构持仓，社保基金持续增持，业绩弹性充足。
3. 许继电气（000400）：国内输变电设备核心龙头，公开数据显示其特高压直流换流阀、继电保护等产品市占率领先，是国家电网、南方电网特高压工程核心供应商。核心亮点：深度参与算电协同相关电力保障项目，技术迭代速度快，订单饱满；机构持仓公开数据显示，北向资金持股超4%，多家头部公募基金重仓持有，业绩成长性突出。
4. 中国电建（601669）：全球电力工程建设龙头，公开信息显示其海外电网工程业务占比高，承接全球多国电网建设项目，充分受益全球电网投资景气周期。核心亮点：海外布局完善，项目储备充足，同时布局新能源+电网一体化项目；机构持仓公开数据显示，北向资金持股超3%，社保基金长期持有，业绩稳定性强。

 

重要前置声明&免责条款

本文为A股市场公开信息梳理与搬运，仅对上市公司公告、权威媒体报道及交易所公开数据进行客观呈现，不构成任何投资建议、股票推荐或交易指导。本人未取得财经类专业资质认证，所有内容仅供信息参考，投资者应根据自身风险承受能力独立决策，市场有风险，投资需谨慎。

 

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