半导体 / 存储芯片 / PCB：结构性分化！A股算力硬件核心标的全梳理

开篇

截至2026年2月27日，SK海力士扩建HBM工厂应对AI需求，半导体产业链持续涨价，英伟达财报后股价回调拖累算力板块，行业呈现结构性分化。本文梳理A股核心受益标的全名单。

 

直接受益标的（强关联龙头）

1. 中际旭创（300308）：光模块龙头，AI高速光模块核心供应商，受益于HBM与AI服务器需求，社保基金与北向资金重仓。
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2. 新易盛（300502）：高速光模块龙头，硅光技术适配AI算力需求，机构密集调研，公募基金持仓活跃。
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3. 天孚通信（300394）：光器件封装龙头，AI光模块核心组件供应商，业绩连续增长，北向资金持续加仓。
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4. 深科技（000021）：存储芯片封测龙头，受益于NAND闪存紧缺与存储芯片涨价，国家队持仓稳定。
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5. 兆易创新（603986）：存储芯片设计龙头，NOR Flash与MCU产品量价齐升，社保基金重仓，行业地位突出。
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6. 沪电股份（002463）：PCB龙头，AI服务器与高端PCB核心供应商，机构调研频次高，公募基金持仓活跃。

 

间接受益标的（产业链上下游）

1. 北京君正（300223）：存储芯片设计龙头，车规级存储核心受益。
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2. 东芯股份（688110）：存储芯片设计龙头，NAND闪存紧缺受益。
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3. 生益科技（600183）：覆铜板龙头，PCB产业链核心受益。
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4. 深南电路（002916）：PCB龙头，高端PCB与AI服务器核心受益。
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5. 胜宏科技（300476）：PCB龙头，AI服务器与算力硬件核心受益。
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6. 新洁能（605111）：MOSFET厂商，功率器件涨价受益。

 

潜力关注标的（细分赛道成长）

1. 寒武纪（688256）：AI芯片设计龙头，国产算力自主可控核心标的。
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2. 海光信息（688041）：国产CPU/GPU核心厂商，AI算力自主可控关键环节。
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3. 澜起科技（688008）：内存接口芯片龙头，存储芯片产业链核心受益。
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4. 聚辰股份（300667）：存储芯片设计龙头，EEPROM产品量价齐升。
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5. 江波龙（301308）：存储模组龙头，存储芯片涨价受益。
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6. 华大九天（301269）：EDA软件龙头，半导体产业链自主可控核心标的。

 

免责声明

本文所有内容均为公开信息整理，仅用于行业交流与参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

 

互动结尾

1. 你认为半导体板块的分化核心是AI需求还是供应链紧张？
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2. 这份标的名单中，你最看好哪只龙头的长期成长逻辑？